淳厚基金上演对抗监管闹剧？上海证监局发声回应
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来源：北京商报
淳厚基金再陷舆论漩涡。近日，有市场消息称，淳厚基金不配合上海证监局稽查部相关人员的调查，存在不让相关人员上办公楼等情况。近日，上海证监局在回应记者提问有关淳厚基金相关舆情时表示，对拒绝、阻碍监管检查、调查，干扰监管执法的行为将坚持“零容忍”的态度，依法查办，严肃处理。而该闹剧源于淳厚基金股东整改迟迟未完成。在业内人士看来，对公募机构而言，需要积极配合监管，提升专业性与合规性，才能够保持规范运作的秩序。
监管发声回应舆情
公募上演对抗监管闹剧？12月17日晚间，上海证监局发文回应记者提问有关淳厚基金相关舆情时表示：在日常监管中发现，淳厚基金存在部分股东私下转让股权未履行重大事项报告义务、信息披露持续违规等行为，已依法对公司采取责令改正、暂停业务等监管措施，并对相关责任人员分别采取了责令转让股权、限制股东权利、认定为不适当人选等监管措施。同时，正对公司及相关人员的涉嫌违法行为开展立案调查。
据悉，淳厚基金二股东柳志伟在2022年3月左右，在股东间使用“不对称”“时间差”等方式方法，先行私下与公司三股东李雄厚、四股东董卫军沟通股权收购事宜，并先后签署股权买卖协议，完成收购李雄厚、董卫军的股权相关情况。2024年9月14日，上海证监局下发8张监管函，直指淳厚基金未依法履行股权事务管理义务等相关情况，并发布了于2024年3月作出的关于公司以及公司部分股东、董事长的相关行政监管措施。
在监管作出行政监管措施决定后，2024年10月25日、11月30日、12月16日，淳厚基金分别发布股东整改情况的进展公告，就公司股东均未有效完成整改的具体情况予以说明，并在12月16日的公告中表示，截至目前，股东整改情况尚未有实质性进展。
12月18日，淳厚基金在接受北京商报记者采访时表示，公司高度重视公司品牌，一直积极配合监管机构履行股东整改事宜的督促义务，同时也勤勉尽责以书面形式汇报在此过程中的所有问题。
淳厚基金还在前述公告中提到，由于柳志伟境内身份主体实际已经于2023年10月予以注销，该情况造成相关行政监管措施的被监管对象法律主体资格丧失，行政监管措施面临落空和无法推进。淳厚基金表示，在公司四次发出书面征询上海证监局后，截至目前，上海证监局暂未就柳志伟身份更正事宜作出任何正式回复。
公司已提起行政诉讼
淳厚基金与上海证监局的“交锋”并未止于此。在12月16日发布的公告中，淳厚基金还提到，公司就定期报告多次向监管机构汇报公司董事会无法有效召开的情况下所面临的信披困境并提出以事实为依据的信披建议，但监管机构始终未给予任何正面答复。
基于上述原因及其他情况，2024年12月3日，淳厚基金向有管辖权的人民法院提起行政诉讼，并表示当前与上海证监局双方已进入诉讼阶段。淳厚基金还列举了《中华人民共和国行政诉讼法》第三十五条规定强调，“在诉讼过程中，被告及其诉讼代理人不得自行向原告、第三人和证人收集证据”。
值得关注的是，近日也有市场消息称，淳厚基金存在对抗上海证监局调查的情况，一是不让上海证监局稽查处相关人员上办公室大楼，二是经沟通接待后把相关人员扔在公司会议室不配合。上海证监局则在12月17日答记者问的同时表示，对拒绝、阻碍监管检查、调查，干扰监管执法的行为将坚持“零容忍”的态度，依法查办，严肃处理。
淳厚基金在接受北京商报记者采访时也提到，公司已向纪检部门提交充分证据，均能印证公司12月16日的公告相关内容，目前正待纪检部门的进一步调查。另外，法院已正式受理公司的行政诉讼。但对于是否拒不配合监管调查相关情况，淳厚基金未有回应。
拒不配合调查或影响业务发展
“公募对抗监管，是违法行为，积极配合整改，提升合规性才是公募机构的出路。若迟迟不配合整改，很可能会影响公司的业务进程，同时也会影响机构的未来发展，甚至会被列入黑名单，进入市场禁入的行列。对公募机构而言，需要积极配合监管，提升专业性与合规性，才能够保持规范运作的秩序。”财经评论员郭施亮说道。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英也提到，淳厚基金因法人治理结构缺失，导致内部风险管理不到位。监管问询本是正常行为，但相关机构对监管表达出强烈的对抗意愿在近年并不多见。如此对抗监管，或会对公司的业务发展以及产品创新带来较大的负面影响。
官网信息显示，淳厚基金成立于2018年11月，是一家个人系公募，由邢媛、柳志伟、李雄厚、李文忠、董卫军、聂日明发起成立。Wind数据显示，截至2024年三季度末，淳厚基金的全部规模为287.68亿元，在数据可取得的201家基金管理人中排名第101名。
整体来看，Wind数据显示，截至当前，淳厚基金旗下共有44只基金（份额分开计算，下同），均为非货币型基金。从以普通股票类、偏股混合类、灵活配置类为主的主动权益类基金的年内收益来看，截至12月17日，数据可取得的14只基金全部取得正收益，其中有9只跑赢同类平均。表现最好的为淳厚现代服务业股票A，年内收益率为19.73%，跑赢同类平均15.44个百分点。从累计收益率来看，成立于2020年2月的淳厚信睿核心精选混合A已实现翻倍，达101.65%，该基金的C类份额累计收益率也达96.86%。
从包含中长期纯债、短期纯债、混合债券型一级基金、混合债券型二级基金在内的债券型基金表现来看，截至12月17日，数据可取得的24只基金中也有15只产品的年内收益率跑赢同类平均。从成立至今的收益率来看，成立于2019年11月的淳厚稳惠债券A，以及成立于2020年12月、7月的淳厚稳嘉债券A、淳厚安裕87个月定开债券的累计收益率已超19%，分别为19.83%、19.76%、19.07%，其中后两者跑赢同期同类基金的平均收益率。
在王红英看来，由于公募基金股东整改牵扯到众多投资者的利益，因此在股东变更时必须征询监管部门的意见。若公司治理结构混乱，不仅会影响投资者权益，还会对资本市场的稳定性带来冲击。从该角度来看，监管部门强化相关机构的监管以及风控对保护投资者利益和稳定资本市场发展而言有重要意义。
北京商报记者 李海媛
